Delta Of Binary Option

Binary Options News - Geholt Ihnen von NADEX Autor: John Kmiecik Market Taker Mentoring Inc. Egal, welche Art von Fahrzeug Sie handeln, sind Händler immer auf der Suche nach einem Vorteil, um die Chancen auf ihre Seite setzen und binäre Optionen sind nicht anders. Obwohl binäre Optionen nicht aufgeführt Delta-und Gamma-Anführungszeichen, gibt es bestimmte Parameter, die helfen können, eine binäre Option Trader setzen die Chancen auf seiner Seite, ähnlich wie ein Equity Option Trader verwendet die Option ldquogreeksrdquo, das gleiche zu tun. Letrsquos beginnen durch Abbau, welche Option Delta und Gamma sind, und wie Aktienoption Trader diese Schlüsselkomponenten verwenden. Option Greeks Die Option quotgreeksquot helfen, zu erklären, wie und warum Optionspreise sich bewegen. Option Delta und Option Gamma sind besonders wichtig, weil sie bestimmen können, wie Bewegungen im Underlying einen optionrsquos Preis beeinflussen können. Option delta misst, wie stark sich der theoretische Wert einer Option ändert, wenn sich der Basiswert um 1 nach oben oder unten bewegt. Wenn z. B. eine Call-Option bei 1,50 liegt und ein Options-Delta von 0,60 und die zugrunde liegenden Züge um 1 erhöht wird, Call-Option sollte im Preis auf 2,10 (1,50 0,60) zu erhöhen. Die Option gamma ist die Änderungsrate einer Option delta relativ zu einer Änderung des Basiswerts. Mit anderen Worten, die Option gamma kann den Grad der Dreiecksbewegung bestimmen. Wenn beispielsweise eine Anrufoption eine Option delta von 0,40 und eine Option gamma von 0,10 hat und die zugrunde liegenden Werte um 1 höher sind, würde das neue Delta 0,50 (0,40 0,10) betragen. Traders Definition Es ist das quottraderss definitionquot von delta, das Vergleiche zu binären Optionen zeichnet. Viele Option Trader wird sagen, dass Delta ist die Wahrscheinlichkeit einer Option auslaufenden In-the-money. Jede Aktienoption mit einem Delta von 0,40 kann von Händlern interpretiert werden, um zu bedeuten, dass der Basiswert eine 40-prozentige Chance hat, am Geld zu laufen. Eines der binären optionrsquos größte Attribute ist seine Einfachheit. Binäre Optionspreise können als die Wahrscheinlichkeit angesehen werden, dass die Option nach dem Auslaufen der Option in (ITM) oder Out-of-the-money (OTM) abläuft, je nachdem, ob die Option gekauft oder verkauft wird. Ein Beispiel für eine binäre Option Zum Zeitpunkt dieses Schreibens handelte der CME E-Mini SampP 500 Index Futures, der zugrundeliegende Markt, auf dem die Nadex US 500-Binärdaten basieren, um 2099.00. Eine binäre Option mit einem Ausübungspreis von 2093,50 (dh die Option läuft ITM aus, wenn der Nadex-Underlying-Auslaufwert sogar 0,001 über dem Ausübungspreis liegt), der am nächsten Tag ausläuft, könnte für 64 gekauft worden sein. Der Preis von 64 ist im Wesentlichen die Wahrscheinlichkeit der binären Wird im Geld auslaufen. Riskreward ist klar definiert mit binären Optionen, die zu einer Auszahlung von 100 für jeden Vertrag führen. Im Wesentlichen stellt der Käufer 64 einen Kontrakt ein und gewinnt 36 (100 ndash 64), wenn der zugrunde liegende Markt über dem Basispreis bei Verfall schliesst. Basierend auf dem Kaufpreis, der Händler, der die binäre gekauft hatte eine 64 Chance, die Option würde in dem Geld auslaufen, und so wurde mit einer geringeren Auszahlung aufgrund von Prozentsatz zu seinen Gunsten, wenn der Handel initiiert wurde belohnt. Im Wesentlichen war der 64 Kaufpreis nahe zu sein wie eine Option, die ein 0,64 Delta hatte. Anstelle von ITM-Optionen betrachten Sie, dass die binäre Option auslaufenden Out-of-the-money (OTM) abläuft. Mit dem gleichen Beispiel, wo der zugrunde liegende Markt ist rund 2099,00 Handel handeln, aber hier sind wir mit einem höheren Streik von 2217.50, wo der binäre Preis mit 9 abläuft am nächsten Tag. Durch den Verkauf dieser binären Streik-Ebene, der Trader glaubt, dass der zugrunde liegende Markt nicht mehr als 2117,50 bei Verfall zu schließen. Offensichtlich hat der Händler den ersten Handel Rand, sondern stellt 91contract (100 ndash 9) für den binären Handel. Bei Ablauf dieser binären OTM bleibt die Binärdatei wertlos (unter 2117,50), wobei der Vertrag mit 0 abgerechnet wird. Der Binärverkäufer erhält zu diesem Zeitpunkt die 100 Settlement-Auslauf-Auszahlung pro Vertrag. In diesem Fall könnte das Delta für diesen Basispreis 0,09 betragen, weil die Option verkauft wurde. Mit anderen Worten, auf der Grundlage des Preises, hatte die Option nur eine 9 Chance auf Auslauf der ITM, was auch Sinn macht, aus einer risikorelevanten Perspektive. Der Händler hatte ein maximales Risiko von 91 einen Vertrag und nur eine 9 max Belohnung. Warum würde jeder Trader betrachten dieses Szenario Nun ist die Antwort einfach, ist die Kehrseite zu einer 9 günstigen Wahrscheinlichkeit eine 91 ungünstige Wahrscheinlichkeit so in diesem Fall der binäre Verkäufer hat die Chancen. Optionspreise Immer ändern Wenn Sie jemals Binär - oder Aktienoptionen gehandelt haben, wissen Sie, dass sich die Preise ständig ändern. Einer der Gründe, die Optionspreise ändern, ist die Option gamma für Aktienoptionen und die wahrgenommene Gamma in binären Optionen. Für beide Binär - und Aktienoptionen verliert die Zeit die Wahrscheinlichkeit für OTM-Optionen, die ITM auslaufen, und die Zeit erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass ITM-Optionen ITM-Optionen ablaufen. Option gamma erhöht sich, je näher die Option zum Ablauf kommt. Dies macht Sinn, weil eine Equity-Option kann ein Delta von 1 (ITM) oder 0 (OTM) bei Verfall nichts dazwischen. Je näher die Option abläuft, desto mehr kann sich das Delta ändern, da das Delta entweder 0 oder 1 ist. Dies ist der Grund, warum das Gamma größer wird und das Delta stärker beeinflussen kann, wenn die Option in den Ablauf geht. Wahrgenommene Option und Gamma Obwohl es keine Gamma an binäre Optionen angehängt, ändern sich die Preise, wie sie im Laufe der Zeit mit Aktienoptionen. Der beste Weg, um dieses Prinzip mit binären Optionen zu verstehen ist, die zugrunde liegende, dass Handwerk seitwärts, wie es nähert sich näher an Exspiration vorstellen. Zurück zu unserem obigen Beispiel, bei dem die ITM-Binäroption mit einem Ausübungspreis von 2093,50 erworben wurde, der am nächsten Tag ausläuft, gehen Sie davon aus, dass der zugrundeliegende Markt seitwärts läuft und immer näher an den binären Auslauf kommt. Die binäre ist bereits ITM, so dass der binäre Preis weiter steigen wird, wegen der zunehmenden Delta oder Wahrscheinlichkeit der binären Ablauf in das Geld. Diese Wahrscheinlichkeit erhöht sich, weil es jetzt weniger Zeit gibt. Zum Beispiel waren die ursprünglichen Kosten des 2093,50 Streiks 64 mit Verfall am nächsten Tag. Wenn der zugrunde liegende Markt relativ ruhig bleibt und bis zum Ablauf nur noch zwei Stunden verbleiben, könnte der binäre Preis bis zu 90 ansteigen. Der Kaufpreis und im Wesentlichen das Delta der Option werden weiter wachsen, was bedeutet, dass die Auszahlung aufgrund der Zeit weiter schrumpfen wird . Der Preis erhöht sich auf die binäre Option genau wie das Delta würde näher an expiration zunehmen. Je näher der Verfall, desto mehr Gamma spielt eine Rolle bei Equity-Optionen ändern Delta. Binäre Optionen funktionieren grundsätzlich in gleicher Weise, wenngleich sich die Veränderungen nur im Preis widerspiegeln und nicht auch bei einer Aktienoptionskette. Letzte Gedanken Die Schönheit der binären Optionen ist, dass es so viele verschiedene Ausatmungen, von fünf Minuten bis zu einer Woche. Halten Delta und Gamma im Auge, je kürzer der Zeitraum, desto größer können die Änderungen an den binären Optionen. Für eine binäre Option, die nahe am Verfall ist, kann eine schnelle und unerwartete Bewegung ein profitables Geschäft in einen Verlierer verwandeln, und natürlich kann es auch gut in einem Blitz funktionieren. Wenn Sie eine Vorspannung und erwarten eine Verschiebung vor Ablauf, dann die stille ldquogreeksrdquo möglicherweise geben dem binären Händler ein wünschenswertes Risiko-Verhältnis. Betrachten Sie das wahrgenommene oder stille Delta und Gamma der binären Optionen das nächste Mal, wenn Sie handeln und wollen die Chancen auf Ihrer Seite setzen. Kann es der Unterschied in maximalen Gewinn und maximalen Verlust früher sein, als Sie denken, Futures, Optionen und Swaps Handel mit Risiken und möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Marktdaten sind Eigentum der Börse. Die Marktdaten verzögern sich mindestens 10 Minuten. Der Zugriff auf diese Website und die Verwendung dieser Marktdaten unterliegen den folgenden Bedingungen: (a) Die Marktdaten sind für die Empfänger persönlich bestimmt und dürfen ohne Zustimmung der Börse nicht weitergegeben werden, was von der Ausführung einer Vereinbarung und der Zahlung der Börsen abhängen kann Die anwendbare Gebühr (b) die Börse und ihre Lizenzgeber alle geistigen Eigentumsrechte an den Marktdaten behalten (c) die Börse und TradingCharts lehnt jegliche Haftung für Marktdaten und deren Nutzung sowie alle Verluste, Schäden oder Ansprüche aus der Nutzung des Marktes ab D) die Börsen - und TradingCharts können den Erhalt von Marktdaten durch eine Partei aussetzen oder beenden, wenn die Börse oder TradingCharts Grund zu der Annahme haben, dass Marktdaten missbraucht oder falsch dargestellt werden. 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Obwohl binäre Optionen nicht aufgeführt Delta-und Gamma-Anführungszeichen, gibt es bestimmte Parameter, die helfen können, eine binäre Option Trader setzen die Chancen auf seiner Seite. Lesen Sie hier weiter. Binäre Put-Option Delta Binäre Put-Option Delta misst die Änderung des Preises einer Option aufgrund einer Änderung des zugrunde liegenden Anlagenpreises und ist der Gradient der Steilheit des binären Put-Optionen-Preisprofils gegenüber dem Basiswert. Wenn man unten auf die Formel für die Binär-Put-Option Delta schaut, kann man sehen, dass es die binäre Aufrufoption delta mit einem Minuszeichen ist, das auf der Vorderseite markiert ist. Tatsächlich ist die binäre Put-Option delta die binäre Aufrufoption delta, die durch die horizontale Achse bei Null reflektiert wird. Als ein Großteil der folgenden Beschreibung und Analyse ist eine Reflexion derjenigen der binären Aufrufoption delta. Von allen Griechen könnte das Delta wahrscheinlich als das nützlichste angesehen werden, da es auch als äquivalente Position im Basiswert interpretiert werden kann, dh das delta übersetzt Optionen, ob einzelne Optionen oder ein Portfolio von Optionen, in eine äquivalente Position des Basiswerts . Eine binäre Put-Option mit einem Delta von -0,5 bedeutet, dass, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs um 1 steigt, der Binärposten um einen Wert abnimmt. Eine weitere Interpretation wäre eine kurze 400-Vertragsposition in SampP500-Binärpunkten mit einem Delta von -0,25, was äquivalent zu langen 100 SampP500-Futures wäre. Diese Praktikabilität und Einfachheit des Begriffs trägt zu den Deltas bei allen Griechen bei, die am meisten von den Händlern, vor allem von den Marktmachern, genutzt werden. Binary Put Option Delta amp Finite Delta Das Delta einer Option wird definiert durch: P Preis der Option S Preis des Basiswerts P eine Änderung des Wertes von PS eine Änderung des Wertes von S Abbildung 1 zeigt das 0,1-Tage-Preis-Profil von Ein Binärpaket mit Abbildung 2, das (in schwarz) das gleiche Preisprofil zwischen den zugrunde liegenden Preisen von 99,78 und 99,99 zeigt. Abb.1 8211 Binäre Put-Option Fair Value 0,1-Tage bis zum Verfall Abb.2 8211 Fair Value-Amp-Delta-Gradienten Der blaue 18-Tick-Akkord in Abbildung 2 bewegt sich zwischen dem Punkt auf dem Put-Profil 9 Zecken unter dem Preis von 99,90 bis 9 Ticks oben Wobei die beiden fairen Werte der binären Put-Option in der unteren Zeile der Tabelle 1 angegeben sind. Der Gradient dieses Akkords wird definiert durch: P 2 Binär Put-Wert bei S 2 P 1 Binär Put-Wert bei S1 SInc Minimum Basiswert Preisänderung ie Gradienten (54,8254 & ndash; 98,9230) (99,99 & ndash; 99,81) & times; 0,01 & ndash; 2,4499, wie in der unteren Zeile der zentralen Spalte von Tabelle 1 angegeben. Die Gradienten des 12-Tick-Akkords und des 6-Tick-Akkords werden auf dieselbe Weise berechnet In der mittleren Spalte von Tabelle 1. Tabelle 1 - Vom Gradienten des Akkords zum Put-Delta Da sich die Preisdifferenz verengt (wie in S 0,06 und S 0,03 dargestellt), neigt der Gradient zum Delta von -2,322 bei 99,90. Das Delta ist daher das erste Differential des Binärwertes zum beizulegenden Zeitwert und kann mathematisch als: S 0, dP dS angegeben werden, was bedeutet, dass sich der Gradient, wenn S auf Null fällt, dem Gradienten der Tangente (delta) von annähert Das Preisprofil. Binär Put Option Delta w. r.t. Implizite Volatilität Abbildung 3 zeigt 5-Tage-Binär-Put-Profile mit Abbildung 4, die die zugehörigen Deltas über eine Reihe von impliziten Volatilitäten (wie in der Legende) über eine zugrunde liegende Asset-Preisspanne von 440 Ticks bereitstellt. In Abbildung 3 ist das Fair-Value-Profil recht flach im Vergleich zu den anderen vier Profilen, was sich in Abbildung 4 widerspiegelt, wo das 9-Delta-Profil zwischen -0,04 an den Flügeln bis -0,38 schwankt, wenn es am Geld ist und am flachsten ist Der fünf Delta-Profile. In Abbildung 3, bei der die Volatilität bei 1 und darunterliegend unter 100 liegt, besteht wenig Wahrscheinlichkeit dafür, dass der binäre Put eine verlierende Wette ist, bis der Basiswert in der Nähe des Streiks ansteigt, wo das Preisprofil stark sinkt, um um 0,5 zu fallen, bevor es bei 0 ausgeglichen wird Der 1-Delta-Wert in Figur 4 spiegelt diese drastische Änderung des Binär-Setzpreises mit dem 1-Delta-Profil wider, das Null-Delta um den Basiswert von 99,40 zeigt, gefolgt von einem stark abnehmenden Delta, wenn der binäre Setzpreis drastisch über eine kleine Änderung in dem Basiswert zusammenfällt Durch ein scharf zunehmendes Delta, wenn das Delta auf Null zurückgeht, entsprechend dem Binärwert, der bei Null abgeglichen wird. Abb.3 8211 Binäre Put-Option Fair Value w. r.t. Implizite Volatilität Dieses Merkmal der binären Option delta, wenn am Geld die Dirac-Deltafunktion oder - funktion ist, wobei der Bereich innerhalb des Delta-Profils und die horizontale Achse bei Null gleich 1 ist. Dies bedeutet, dass das binäre Put-Delta bei at - Das Geld und mit der Zeit bis zum Ablauf oder implizite Volatilität nähert sich Null kann unendlich hohe negative Zahl mit einer Gesamtfläche von einem unter der Spitze. Dieses Merkmal macht offensichtlich eine deltaneutrale Absicherung als unpraktisch, wenn die binäre Put-Option am-Geld mit sehr wenig Zeit bis zum Verfall oder extrem niedriger impliziter Volatilität ist. In der Praxis würden diese Bedingungen und eine lange at-the-money Binärposition in Apple Inc den Delta-neutralen Trader gebrauchen, um für das Unternehmen zu bieten, um flach zu werden Abb.4 8211 Binary Put Option Delta w. r.t. Implizierte Volatilität In der obigen Abbildung stürzt sich das 1,00-Delta auf 3,41 ab, aber dies fällt noch stärker, wenn die Zeit bis zum Verfall von 5 Tagen abnimmt. Binär Put Option Delta w. r.t. Time to Expiry Die Zahlen 3 amp 5 stellen Binär-Set-Preisprofile dar, die immer eine negative Steigung haben, so dass die binären Put-Option-Deltas immer negativ sind. Abb.5 8211 Binäre Put-Option Fair Value w. r.t. Zeit bis zum Verfall Das 25-Tage-Preisprofil in Fig. 5 hat die längste Zeit zum Verfall und hat anschließend das geringste Zahnrad, das in Fig. 6 durch das flachste und niedrigste Absolutwert-Delta-Profil dargestellt ist. Am Geld ausgegebene Binär-Put - (und Call) - Optionen mit einer kurzen Zeit bis zum Verfall liefern die grßte Verzerrung jedes Finanzinstruments, wie durch das extrem steile at-the-money-Preisprofil von Figur 5 und dem damit verbundenen Delta in Figur 6 veranschaulicht wird 0,1-Tage-Deltawällen bei 4,82, die im Wesentlichen ein Getriebe von 482 gegenüber dem 100-Getriebe einer kurzen zukünftigen Position bietet. Fig.6 8211 Binäre Put-Option Delta w. r.t. Time to Expiry Abnehmende Volatilität und abnehmende Zeit bis zum Verfall haben eine ähnliche Auswirkung auf den Preis einer binären Option, die durch die ähnlichen Deltaprofile der 4 Amps 6 bestätigt wird. Binäre Put Option Delta Anwendung Tabelle 2 zeigt 10 Tage, 5 Volatilität binär Put-Optionspreise mit Deltas. Tabelle 2 - Binäre Put-Option Fair Value mit zugehörigem Delta Bei 99,87 ist der Binärposten 56,4079 wert und hat ein Delta von -0,4764. Wenn der Underlying drei Ticks von 99,87 auf 99,90 ansteigt, fällt der Binärwert auf: 56,4079 3 x -0,4764 54,9787 Wenn der Basiswert 3 Ticks von 99,93 auf 99,90 fiel, wäre der Binärposten wert: 53,5359 (-3) x -0.4805 54.9774 Bei 99.90 beträgt der binäre Sollwert in Tabelle 2 54.9750, so daß zwischen den oben berechneten Werten und dem wahren Wert in der Tabelle eine leichte Diskrepanz besteht. Dies liegt daran, dass die Deltas von -0.4764 und -0.4805 die Deltas für nur die beiden darunterliegenden Ebenen von 99.87 bzw. 99.93 sind, d. H. Die Deltas ändern sich mit dem Underlying. Bei 99,90 ist das Delta -0,4788, so daß der Wert von -0,4764 zu hoch ist, wenn man die Aufwärtsbewegung von 99,87 auf 99,90 bewertet, während ähnlich das Delta von -0,4805 zu niedrig ist, wenn man die Änderung des binären Satzpreises bewertet, wenn der Basiswert von 99,93 fällt Bis 99,90. Der Mittelwert der beiden Deltas bei 99.87 und 99.90 ist (-0.4764 -0.4788) 2 -0.4776 und sollte diese Zahl in der ersten Berechnung verwendet werden, dann würde die binäre Einstellung bei 99.90 als geschätzt werden: 56.4079 3 x -0.4776 54.9751 ein Fehler Von 0,0001. Das durchschnittliche Delta zwischen 99.90 und 99.93 lautet: (-0.4788 -0.4805) 2 -0.47965 Die zweite obige Berechnung würde nun einen Preis von 99.90 von: 53.5359 3 x -0.47965 54.97485 einen Fehler von nur 0.00015 erzeugen. Der Abschnitt über binary put option gamma wird die Antworten geben, warum diese Diskrepanz besteht. Hedging mit Binary Put Option Deltas Beispiel: ein binärer Optionshändler kauft 100 Kontrakte der 100 strike binären Put mit 10 Tagen, um mit dem künftigen Handel zu 99,87 zu einem Preis von 56,4079 zu kündigen, was insgesamt: 56,4079 x 10 x 100 Kontrakte 56,407,90 kostet Wie hemmt der Trader die unmittelbare Direktionsexposition 100 Verträge der Option mit Delta von -0.4764 entspricht einer Position von kurzen 47,64 Futures zum Futures-Preis von 99,87, so dass der Trader 48 Futures zur Absicherung kauft. 1) die Zukunft fällt auf 99,81, wobei die Option 59,2482 wert ist, so dass die Position PampL jetzt ist: Binary Put Optionsgewinn: 59,2482 56,4079 2,8403, was einem Gewinn von 2,8403 x 10 x 100 Kontrakten 2,840,3 entspricht, was einem Verlust von - 0.060.01 x 10 x 48 -2.880 ein Gesamtverlust von 39.70 2) die Zukunft steigt auf 99.93 wo die Option 53.5359 wert ist, so dass die Position PampL jetzt ist: Binary Put Option verliert: 53.5359 56.4079 -2.8720, was einem Verlust von: -2.8720 x 10 x 100 Kontrakte -2.872,00, was einem Gewinn von: 0,060,01 x 10 x 48 2.880 ein Gesamtergebnis von 28,00 entspricht. Dieser Gewinn auf der Oberseite und Verlust auf dem Nachteil kann teilweise durch die über-Hedging von 48 Futures im Gegensatz zu 47,64 Futures erklärt werden. Wenn 47,64 Futures verwendet wurden, würde der Abwärtsverlust verringert werden auf: -0,060,01 x 10 & times; 47,64 & ndash; 2,858,40, was einen Gesamtabfallverlust von -18,40 ergibt. Der Aufwärtsverlust wäre gleichbedeutend mit: 2,858,40 8211 2,872.00 -14,60 Daher wird ein Verlust auf der Oberseite und der Unterseite gemacht, selbst wenn eine exakte Delta-Hecke angenommen wird. Dies liegt daran, dass jetzt, dass diese Binär-Put-Option ist in-the-money es hat negative Gamma. Binär-Put-Option Gamma-Binär-Put-Option Delta / Konventionelle Put-Option Deltas Die Figuren 7a - f veranschaulichen den Unterschied über die Zeit bis zum Verfall zwischen den binären Put-Option-Deltas und ihren herkömmlichen Cousinen für diejenigen, die bereits mit Konventionellen vertraut sind. Abb.7a 8211 25-Tage-Binärverstärker Konventionelle Put-Option Delta Abb.7b 8211 10-Tage-Binärverstärker Konventionelle Put-Option Delta Fig.7c 8211 4-Tage-Binärverstärker Konventionelle Put-Option Delta Abb.7d 8211 1-Tage-Binärverstärker konventionell Put Option Delta Abb.7e 8211 0,1-Tage-Binärverstärker Konventionelle Put-Option Delta Abb.7f 8211 0.01-Tage-Binär-Verstärker Konventionelle Put-Option Delta Wichtige Punkte sind: 1) Die herkömmlichen Put-Deltas sind bei der Option auf einen Wert von 0,5 beschränkt Am Geld ist, ist der Binärsatz am höchsten, wenn er am Geld ist, und er hat keine Einschränkung, die in der Lage ist, sich der Unendlichkeit zu nähern, wenn die Zeit bis zum Auslaufen 0 annimmt. 2) Wenn die Zeit bis zum Verfall größer als 1 Tag ist (Fig. 7a & ndash; c) ist das Getriebe der binären Put-Option niedriger als die herkömmliche Put-Option, aber wenn die Zeit bis zum Verfall verringert ist (Fig. 7d-e), wird das Delta des binären Puts höher als der maximale Wert von 1,0 des herkömmlichen Puffers Put-Option. 3) Das herkömmliche Put-Option-Delta-Profil gleicht dem Preis des binären Puts. 4) Die Substitution einer Reihe von impliziten Volatilitäten anstelle der Zeit bis zum Verfall würde einen ähnlichen Satz von Abbildungen zu den 7a - f liefern. Binäre Put-Option-Delta liefert sofort und leicht verständliche Informationen über das Verhalten des Preises eines Binär-Puts in Bezug auf eine Änderung des Basiswertes. Binäre Sätze haben immer negative Deltas, so dass eine Erhöhung der zugrunde liegenden Ursachen eine Verringerung des Wertes der binären put. Für die gleiche Volatilität ist die binäre Put-Option Delta, die 50 Ticks in-the-money ist das gleiche wie das Delta der binären put 50 Ticks out-of-the-money. Mit anderen Worten, die Deltas sind horizontal symmetrisch um die zugrunde liegenden, wenn am-Geld. Wenn ein Trader eine Position in einem binären Put einnimmt, sind sie sofort möglichen nachteiligen Bewegungen in der Zeit, der Volatilität und dem Underlying ausgesetzt. Das Risiko der letzteren kann sofort durch eine entgegengesetzte Position im zugrundeliegenden Äquivalent zum Delta der Position negiert werden. Für Buchmacher und Marktmacher ist die Absicherung gegen eine nachteilige Bewegung im Basiswert von größter Bedeutung und daher ist das Delta das am meisten verbreitete der Griechen. Nichtsdestoweniger kann das Delta, wenn sich das Delta annähern kann, lächerlich hohe Zahlen erreichen, so dass man immer den Grundsatz beachten sollte: Hüten Sie die Griechen mit albernen Analysenzahlen. BREAKING DOWN Delta-Delta-Werte können je nach Art der Option positiv oder negativ sein. Beispielsweise reicht das Delta für eine Call-Option immer von 0 bis 1, da sich der Basiswert im Preis erhöht, wenn die Call-Optionen den Preis erhöhen. Put-Option deltas liegen immer im Bereich von -1 bis 0, da der Wert der Put-Optionen abnimmt, da das zugrunde liegende Sicherheitssytem zunimmt. Wenn zum Beispiel eine Put-Option ein Delta von -0,33 aufweist, wird der Kurs der Put-Option um 0,33 sinken, wenn der Kurs des Basiswertes um 1 erhöht wird. In der Praxis hilft rechnerische Software schnelle Berechnungen. Technisch ist der Wert der Optionen delta die erste Ableitung des Wertes der Option in Bezug auf den zugrunde liegenden Wertpapierpreis. Delta wird oft von Investment-Profis und Händlern für Hedging-Strategien verwendet. Delta-Verhalten Beispiele Delta ist eine wichtige Statistik zu berechnen, wie es ist einer der Hauptgründe Optionspreise bewegen, wie sie es tun. Das Verhalten von Call - und Put-Option-Delta ist sehr vorhersehbar und für Portfoliomanager, Trader und einzelne Anleger sehr nützlich. Das Call-Option-Delta-Verhalten hängt davon ab, ob die Option in-the-money ist, dh die Position ist derzeit rentabel, at-the-money, was bedeutet, dass der Options-Basispreis aktuell dem zugrunde liegenden Aktienkurs entspricht oder Out-of-the-money, Dh die Option ist derzeit nicht rentabel. In-the-money-Call-Optionen näher zu 1 als expiration Ansätze. Bei den Geldanrufoptionen weisen typischerweise ein Delta von 0,5 auf, und das Delta von Out-of-the-money-Anrufoptionen nähert sich 0 als Expirationsansätze. Je tiefer der Geldbetrag die Call-Option ist, desto näher ist das Delta auf 1 und desto mehr wird sich die Option wie der zugrunde liegende Vermögenswert verhalten. Put Option Delta-Verhalten hängt auch davon ab, ob die Option in-the-money, at-the-money oder out-of-the-money ist und sind das Gegenteil von Call-Optionen. In-the-money-Put-Optionen kommen näher an -1 als Exspirationsansätze. Bei den Geld-Put-Optionen gibt es typischerweise ein Delta von -0,5, und das Delta von Out-of-the-money-Put-Optionen nähert sich 0 als Expirationsansätze. Je tiefer im Geld die Put-Option, desto näher wird das Delta auf -1 sein. Was ist das Delta einer at-the-money Binäroption mit einem Payo out 0 bei lt100 Dollar und Auszahlung 1 bei gt100 Dollar, Wie es nähert Expiry Dies ist von einer Beispiel-Interview-Prüfung. Ich verstehe, dass Delta im Wesentlichen die Veränderung des Derivatspreises im Verhältnis zur Veränderung des Vermögenspreises als Handel auf dem offenen Markt misst. Wie kann ich eigentlich gehen über die Berechnung Delta für eine bestimmte Situation wie die oben über Ive nicht in der Lage, eine Formel für sie auf Google, die ein wenig seltsam ist Meine naive Vermutung ist, dass die Antwort 0,5 sein sollte, aber Im nicht sicher, warum gefragt, 12. Februar 16 um 22:54 mit d2f (St). Mit Leibniz Integralregel Alle Ergebnisse zusammenfügen Beziehung zwischen Binär-Option Delta und Time to expiry dm63 bereits eine kurze Antwort auf Ihre Frage, wie Delta reagiert wird als Option wird sich seinem Ablauf, unten habe ich gezeigt, genauere Beziehung Ref: binaryoptionsbinary-Option - greeksbinary-call-option-delta Sie können sehen, wie die Zeit bis zum Verfall das Delta einer at-the-money Option Ansätze in unendlich verringern. Weil eine kleine Änderung des Aktienkurses (epsilon), die Annahme, dass StK und die Option nahezu fällig sind, dazu führen wird, dass die Option Auszahlung ihren Wert um 1 ändert (als Informationen im OP zur Verfügung gestellt). Also, Option delta Deltat frac zu infty. Sie können dieses Ergebnis auch anhand der oben abgeleiteten Formel überprüfen. Delta einer digitalen (oder binären) Option ist wie die normale Verteilung Wahrscheinlichkeit Funktion. Nähert sich 0 bei fernen OTM ITM-Bedingungen und stellt einen sehr hohen Peak bei ATM dar. Die Spitze bei ATM nähert sich unendlich, während wir uns der Reife nähern. Dies ist nie 0,5 wie eine Vanille-Option, da die Auszahlung nie simuliert die Auszahlung der zugrunde liegenden. Wenn Sie eine Approximation für Delta bei ATM haben wollen. Id schlagen Sie vor, entweder längere datierte Wahlen zu verwenden. Oder um eine Ausbreitung zu verwenden, um das Delta bei ATM zu glätten. Das ist, wie die Händler glätten aus den Deltas der digitalen Produkte während Hedging. Diese Struktur kann etwas teuer sein, obwohl beantwortet 13 Februar um 10:55